Với những biến động rất mạnh mẽ trong thời gian gần đây, đồng Yên Nhật đã làm nhiều nhà đầu tư trên toàn cầu phải quan tâm. Cụ thể, Yên Nhật đã có lúc chạm đáy lịnh sử 34 năm ở mức 160 Yên cho 1 USD, sau đó lại hồi phục một cách đáng ngờ do tác động của chính phủ. Hành trình biến động đó là điều mà chúng ta sẽ cùng phân tích trong bài viết ngày hôm nay, tất nhiên là sẽ bao gồm tác động của nó lên thị trường rộng hơn.
Xu Hướng Của Đồng Yên Nhật
Gần đây, Yên Nhật chạm mức thấp lịch sử là 160.63 so với USD – đáy gần nhất xác lập từ tận năm 1990 – rồi sau đó lại tăng lên mốc 153. Sự hồi phục này được đặt nhiều dấu hỏi, liệu các nhà cầm quyền có nhúng tay vào đà tăng đó hay không? Đặc biệt là trong bối cảnh chính quyền Nhật Bản đã chi khoảng 5 đến 6 nghìn tỷ Yên (32,7 đến 39.2 tỷ USD) để hỗ trợ thì trường tiền tệ.
Với việc đồng Yên giao dịch ở mức 154.60 so với USD, Nhật Bản đang bị đặt trong tình thế tiến thoái lưỡng nan. Đồng Yên thấp sẽ tạo lợi thế cho các nhà xuất khẩu, nhưng lại khiến hàng nhập khẩu trở nên đắt đỏ hơn. Từ đó, đẩy chi phí quốc nội tăng cao và vắt kiệt ngân sách các hộ gia đình.
Các Chính Sách Tiền Tệ Của BOJ Và Vai Trò Trong Động Lực Thị Trường
Nhiều năm qua, Ngân Hàng Trung Ương Nhật Bản (BOJ) đã duy trì chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo, bao gồm giữ lãi suất ở mức âm để kích thích tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, BOJ đã có sự chuyển dịch khi tăng nhẹ tỷ lệ chuẩn từ -0.1% lên 0 đến 0.1%.
Mặc dù động thái trên nhằm mục đích ổn định nền kinh tế và ngăn chặn đồng Yên tiếp tục giảm, nhưng thị trường cuối cùng lại phản ứng bằng các đợt bán tháo. Câu hỏi đặt ra là, sự thay đổi của BOJ có thực sự tạo được ảnh hưởng dài hạn lên nền kinh tế?
Chỉ số kinh tế quan trọng tác động đến Yên Nhật bao gồm tăng trưởng GDP Nhật Bản đang duy trì ở mức thấp là 0.4% trong quý gần nhất.
Thêm vào đó, cán cân thương mại Nhật Bản đã bị ảnh hưởng nặng bởi nguồn cầu quốc tế và sự đình trệ của chuỗi cung ứng. Điều này cũng tác động đến sự rung lắc của thị trường tiền tệ.
Các sự kiện lớn trên toàn thế giới giữ một vai trò trọng yếu. Lấy vị dụ là căng thẳng leo thang tại các nước Đông Âu, hoặc các cuộc đàm phán thương mại giữa các nền kinh tế lớn đã dẫn tới sự chuyển dịch của các loại tài sản trú ẩn, bao gồm Yên Nhật.
Nhà Giao Dịch Cần Làm Gì Trong Bối Cảnh Đồng Yên Rung Lắc?
Đối với những nhà đầu tư mới, nắm vững các kiến thức cơ bản về đầu tư là điều cần thiết. Cụ thể, hiểu về các chỉ số kinh tế và chính sách của các ngân hàng trung ương, và cả tác động của chúng. Đồng thời, biết phân tích kỹ thuật cơ bản, sử dụng các chỉ báo đơn giản như đường trung bình động (MA), RSI, hoặc MACD để dự đoán động thái giá thị trường. Lấy ví dụ đồng Yên Nhật hiện tại đang ở vùng quá bán nếu nhìn vào RSI, vậy nên một đợt hồi phục sẽ được kỳ vọng.
Những nhà giao dịch đã có kinh nghiệm thì nên nắm bắt các công cụ phái sinh như hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro hoặc thu lợi từ biến động giá. Với thị trường quyền chọn Yên Nhật đang sôi động, số lượng hợp đồng mở (open interest) đối với hợp đồng tương lai Yên trên các sàn giao dịch lớn như CME đã tăng hơn 20% trong năm qua, cho thấy mối quan tâm ngày càng tăng trong việc phòng ngừa rủi ro hoặc suy đoán về biến động của Yên.
Các Chỉ Số Kinh Tế Và Tương Lai Đồng Yên Nhật
Nhật bản đang phải đối mặt với nhiều thách thức, bao gồm dân số già hóa, tăng trưởng trì trệ, chiến lược kinh tế bị phức tạp hóa. Chính sách của BOJ chính là yếu tố quyết định để định hình lại thị trường. Quan trọng nhất chính là cách mà tổ chức này phản ứng với các lực lượng kinh tế toàn cầu.
Fed nhiều khả năng sẽ cắt giảm lãi suất, từ đó làm giảm tỉ giá USD/JPY còn khoảng 135 vào cuối năm nay hoặc đầu năm sau. Nhà đầu tư cần quan sát kỹ lưỡng những động thái này.
Tâm Lý Thị Trường Và Triển Vọng Kỹ Thuật
Triển vọng thị trường dành cho đồng Yên Nhật nhìn chung tiêu cực, bởi chính sách tiền tệ trái ngược của Nhật Bản với Mỹ. Điều này có thể dẫn đến những sóng “short” tốt và các đợt giảm sâu.
Phân tích kỹ thuật cho thấy cặp USD/JPY có ngưỡng kháng cực mạnh ở mốc 151.00, đường hỗ trợ ở mốc 147.50. Việc phá vỡ hai vùng này sẽ tạo ra một xu hướng rõ rệt, tạo điều kiện cho nhà đầu tư nắm bắt cơ hội.
Dự Đoán Về Triển Vọng Kinh Tế Của Các Nhà Phân Tích
Bất chấp xu hướng giảm giá hiện tại, một số nhà phân tích tài chính, một số đến từ Citibank, cho rằng đồng Yên sẽ tăng trở lại vào cuối năm. Sự lạc quan này phụ thuộc vào bất kỳ sự thay đổi nào trong điều kiện kinh tế toàn cầu và động thái của Fed. Suy cho cùng, những thay đổi này sẽ đem lại hiệu ứng tích cực cho nhà đầu tư nói riêng và nền kinh tế Nhật Bản nói chung.
Lộ Trình Phức Tạp Của Yên Nhật
Lộ trình của đồng Yên sẽ gặp phải nhiều thách thức. Từ vấn đề kinh tế quốc nội đến các biến động toàn cầu, nhà đầu tư cần cập nhật liên tục và linh hoạt thích nghi. Khi Nhật Bản thoát khỏi giai đoạn hỗn loạn, các chính sách của chính phủ và tổ chức lớn sẽ là yếu tố quyết định. Do đó, hãy theo dõi và cập nhất các tin tức mới nhất về tình hình thế giới cũng như về đồng Yên Nhật để tìm ra được điểm sinh lời tốt nhất. Cách tốt nhất sẽ là theo dõi các bài viết phân tích của Doo trong thời gian tới.
Đọc thêm các bài phân tích của Doo tại đây.
Tuyên Bố Miễn Trừ Trách Nhiệm
Thông tin này được gửi đến công chúng với mục đích duy nhất là cung cấp thông tin và không nên được xem là lời khuyên đầu tư, khuyến nghị, đề nghị hoặc sự chào mời mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Thông tin hiển thị tại đây được chuẩn bị mà không có sự tham khảo hoặc cân nhắc đến bất kỳ mục tiêu đầu tư hoặc tình hình tài chính của cá nhân nào. Bất kỳ sự so sánh, tham khảo nào đối với hoạt động của một công cụ tài chính trong quá khứ hay chỉ số, hoặc một sản phẩm đầu tư sẽ không được xem là một chỉ số đáng tin cậy cho thấy kết quả trong tương lai của loại sản phẩm tài chính tương ứng. Doo Prime và công ty mẹ, các chi nhánh, công ty con, công ty liên kết, đối tác và nhân viên tương ứng, không đại diện hoặc đảm bảo đối với thông tin được hiển thị và sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại trực tiếp, gián tiếp, đặc biệt hoặc các hậu quả nào phát sinh từ bất kỳ thông tin không chính xác hoặc không đầy đủ nào được cung cấp và mọi rủi ro giao dịch trực tiếp hoặc gián tiếp, lãi hoặc lỗ phát sinh từ khoản đầu tư của bất kỳ cá nhân hoặc khách hàng nào.
